Räntor och kostnaden det innebär att låna pengar snabbt

Vilket kommer att spara mig mer pengar; få en låg ränta eller vänta på att huspriserna sjunker ytterligare? Det är en exceptionell fråga som jag ställdes nyligen till Fastighetsmarknaden i San Diego (och hela Amerika) är annorlunda än någonsin tidigare. Just nu finns det tre unika faktorer:

• Hyrespriserna är låga

• Inventariet är högt

• Räntorna är låga

Jag kommer ihåg att jag lärde mig i högskolans ekonomiklass om en lag; lagen om tillgång och efterfrågan. Om utbudet av höga priser går ner. Om utbudet av låga priser går upp. Titta på den nuvarande fastighetsbranschen, det här håller. På grund av alla utestängningar har vi ett stort utbud av bostäder på marknaden och det håller verkligen priserna låga. Vi ser en liten bump i priserna under de senaste veckorna men inte en trend än.

Men det finns en unik situation just nu som inte har hänt tidigare och det är att räntorna är låga medan utbudet har varit högt och hushållens priser är låga. En sajt som kan hjälpa dig med information om detta är smslån tips.

Vad står räntorna på? Just nu är de halvstabila svävar runt 5,00%. Men det finns en sak jag kan lova dig och det är de kommer inte att stanna så låga. Jag vet inte om de kommer att klättra till 5,5% eller 6,0% om 3 månader, 6 månader eller 2 år men de kommer verkligen att klättra.

Så det tar mig tillbaka till min första fråga. Vilket kommer att spara mig mer pengar; priser eller pris? Låt oss köra några reella tal och se svaret i riktiga dollar.

Punkt 1: Räntesatsförändring och månadsbetalning

• Räntesats 5,00%, 30 år lån för $ 300.000 kommer att få en månadsbetalning $ 1610

• Räntesats 5,45%, 30 år lån för $ 300.000 kommer att få en månadsbetalning $ 1693

En liten räntesatsning från 5% till 5,45% kommer att resultera i en högre månadsbetalning med $ 83. Det verkar inte som om det gör så mycket? Tja, under lånets livslängd som kommer ut till en extra $ 29.880 betalar du i ränta. Nu pratar vi om riktiga tal.

PUNKT 2: Prisfall och månadsbetalning

• Betygsätt 5,00%, 30 år lån för $ 300.000 kommer att ha en månadsbetalning på $ 1610

• Betyg 5,00%, 30 år lån för $ 285.000 kommer att ha en månadsbetalning på $ 1529

I det här exemplet har vi en 5% prisnedgång på marknaden. Denna prisnedgång sänkte månadsbetalningen med $ 81. Detta är en besparing på 29,160 dollar över lånets livslängd.

Punkt 3: Korrelation av räntesats och priser

• Int. Betygsätt 5,00%, 30 år lån för $ 300.000 kommer att få en månatlig betalning $ 1610

• Int. Betygsätt 5,45%, 30 år lån för $ 285.000 kommer att få en månadsbetalning $ 1609

Båda exemplen ovan har i princip samma månadsbetalning, bara en skillnad på $ 1. Så vad förändras? Om det fanns en prisnedgång på 5% i hemmet (från $ 300.000 till $ 285.000) och samtidigt ökade satsen endast.45% skulle du sluta med samma månadsbetalning.

Lektionen här är om du väntar på att bostadspriserna sjunker ytterligare 5% men räntorna går upp. 45% då kommer du att sluta med samma månadsbetalning.

Få allt att falla på plats

Sedan oktober 2010 har räntorna stigit från 4,2% till 5,0%. På samma lånet på $ 300.000 har månadsbetalningen ökat med $ 143 eller en 30-årig ökning av räntebetalningarna på 51.628 dollar. Så det finns ett stort incitament att få låst  till de låga priser vi ser nu.

Var går hemmapriserna på fastighetsmarknaden? Det svaret är inte så klart. Jag tror att vi kommer att se fler prisfall. Jag tror inte att vi kommer att vara i ett fritt fall som vi sett under de senaste 4 åren. Som jag nämnde här i San Diego har vi sett några postnummer med små prisökningar under de senaste veckorna.

Jag tror att svaret på bottenlinjen är att priserna är låga men att klättra och huspriset sjunker bort så nu är det bra att köpa.